الكسر الكاذب والإختراق الكاذب (تحليل فني)

 

على حد علمي المتواضع.. يعتبر ريتشارد وايكوف أول من تحدث رسمياً في الإشارات الفنية الخاصة بالكسر والإختراق الكاذب (Spring & Up thrust) في عام 1930 وقام بشرحها بإسهاب وتفصيل رائع مع شرح العامل النفسي التابع لهذه الإشارات الفنية.

 

في هذا المقال لن نتحدث عن طريقة وايكوف نفسها الخاصة بالتجميع والتصريف حيث أننا تحدثنا عنها سابقاً ولكن سنقوم بالتركيز فقط على أمثلة خاصة بالكسر والإختراق الكاذب لتسهيل الموضوع وبالتالي لمساعدتك على إكتشاف هذه النماذج الفنية الرائعة في وقتها وتحقيق أرباح منها إن شاء الله.

 

الكسر الكاذب Spring

كما يدل عليه الإسم بالضبط.. الكسر الكاذب يعتبر كسر لمستوى دعم ثم عودة مرة أخرى للسعر للتداول داخل المستوى السابق أعلى من مستوى الدعم المكسور.. وهو إشارة فنية واضحة لتنفيذ صفقات شراء في السوق (عكس حالة الكسر لمستوى الدعم) وذلك بعد الإنتباه إلى أمر هام جداً يميز الكسر الكاذب..

وهو المصيدة التي وقع فيها البائعون لهذا الكسر السابق.. مصيدة البائعين Bears Trap

لنبدأ بموضوع الكسر الكاذب أو كما يعرف بإسم مصيدة البائعين..

لو فكرت في الإسم بعض الشئ قد تتسائل.. ما هو السبب الذي أدى لكسر مستوى الدعم في المقام الأول؟ أليس هبوط السعر للأسفل يعني زيادة العرض عن الطلب!

وزيادة العرض تعني زيادة عمليات البيع بعد شراء سابق.. أو تنفيذ عمليات بيع جديدة كلياً Short Sell بعد ملاحظة كسر السعر لمستوى الدعم..

شاهد الشارت أدناه..

 

المربع في الشارت يشير إلى المنطقة التي حدث فيها الكسر لمستوى الدعم أليس كذلك؟

والآن ولكي تتضح الفكرة لك اكثر قم بالتفكير في هذه المنطقة بالذات..

ماهو السبب في حدوث كسر لمستوى دعم؟ زيادة العرض أليس كذلك؟

إذاً هذا يعني بأنه قد تكون هناك عمليات بيع جديدة حدثت في هذه المنطقة.. وعمليات بيع جديدة تعني بائعون جدد مثلي أنا وأنت..

وهؤلاء البائعون الجدد قاموا بالبيع بعد كسر مستوى الدعم لغرض واحد فقط..

وهو تحقيق أرباح.. صحيح؟

ولكي يستطيع هؤلاء المضاربين من تحقيق أرباح.. لا بد لهذا الكسر أن يكون كسر حقيقي ويستمر هبوط السعر للأسفل..

لنقم بعمل زوم على القناة ومناقشة ذلك بتفصيل اكبر بعض الشئ..

 

عند النقطة رقم 1 نشاهد كسر لمستوى الدعم وذلك إما بسبب بيع حصص في عقود شراء سابقة (تخارج من السهم) وهؤلاء سنقوم بتنحيتهم لبعض الوقت من المعادلة..

سنقوم بالتركيز على مضاربين آخرين كالتالي:

• بسبب الكسر لمستوى الدعم عند النقطة رقم 1 حدثت ايضاً عمليات بيع جديدة من بائعين كانوا يعتقدون بأن السعر سيستمر بالهبوط للأسفل..
• بسبب وصول السعر للنقطة رقم 2 كان هناك اعتقاد بأن السعر سيقوم بعمل إعادة إختبار لمستوى الدعم السابق وسيصبح هذا المستوى مستوى مقاومة جديد.. ولذلك قام بائعون آخرون بتفعيل صفقات بيع جديدة.

والآن قم بتتبع حركة وتفكير هؤلاء البائعين الذين قاموا بتفعيل صفقاتهم بسبب النقطة رقم 1 و 2 ستجد الآتي:

هؤلاء المضاربون قاموا بالتأكيد بوضع مستوى مستهدف من كسر مستوى الدعم هذا وذلك بإستخدام طول القناة وإسقاط ذلك للأسفل أليس كذلك؟

 

مالذي سيقوم به هؤلاء البائعون الجدد أيضاً بتحديده بعد أن قاموا بتحديد المستوى المستهدف لهم عند تفعيل صفقة البيع تلك؟

أحسنت.. سيقومون بتحديد مكان وقف خسارتهم أو على أقل تقدير المنطقة التي سيقومون عندها بإغلاق الصفقة بشكل يدوي والتأكد من انعكاس السعر ضد توقعاتهم السابقة..

 

نعم بالضبط.. بعض هؤلاء المضاربين سيستخدمون منتصف القناة الأفقية كوقف خسارة أو مستوى خروج من السهم عند النقطة رقم 1 والبعض الآخر سيضع هذا الوقف أعلى من مستوى المقاومة الأول عند نقطة رقم 2..

حتى تفهم الضغط النفسي لهؤلاء البائعين تخيل شعورهم بعد أن قاموا بفتح صفقات بيع جديدة لأنهم يتوقعون استمرار الهبوط للأسفل بعد كسر مستوى الدعم.. ثم ملاحظة أن السعر قام بعكس الإتجاه وصعد للأعلى مرة أخرى..

وهنا يأتي دورك انت أيها المضارب الخبيث الماكر 🙂

ستقوم بوضع أمر شراء معلق أعلى من مستوى المقاومة السابق أو ستقوم بفتح هذه الصفقة بشكل يدوي عندما يخترق السعر هذا المستوى..

تقريباً في نفس المكان الذي تأكد منه البائعون بفشل هذا الكسر تماماً..

وبالتالي ستستفيد من هذه المصيدة التي وقع بها مضاربين آخرين..

وبعد أن تأكدت بأن الكسر الكاذب لمستوى الدعم لم يكن كسر حقيقي..

وبأن البائعين في ذلك المستوى وقعوا في المصيدة..

وستحاول أنت الإستفادة من هذا الوضع بشكل مثالي جداً..

ملاحظة: لا تشعر بتأنيب الضمير لذلك.. من المؤكد أنك ستقع في مصيدة لاحقاً وستجد أن الآخرين استفادوا من وضعك هذا..

لا يوجد أمر اكثر متعة من ذلك.. لهذا السبب تعامل مع الموضوع بروح رياضية بعض الشئ..

والآن لنعد للعمل ونشاهد أين ستقوم أنت بالدخول شراء على الشارت..

 

ستقوم بالدخول شراء أعلى من مستوى المقاومة كما تحدثنا في الفقرة السابقة سواءاً بأمر معلق أو بأمر مباشر لحظي من السوق..

وسيكون طول القناة هو المستوى المستهدف بالنسبة لهذه الصفقة..

صفقات الشراء بعد حدوث كسر كاذب Spring تعتبر مثالية جداً بعد ملاحظة أن السعر قام بعمل كسر ولكن قوة الشراء وتغير الإنطباع العام عند المتداولين قام بعكس إتجاه السعر للأعلى..

هذا الزخم الإيجابي بعد كسر لمستوى دعم يعتبر إشارة فنية رائعة للشراء.. وإستهداف طول القناة للأعلى كما في الشارت أدناه..

 

فكرة الكسر الكاذب تتبع الحكمة التي تقول أنه إذا فشل السعر في الخروج من منطقة معينة فإنه سيقوم بتجربة المسار الآخر.. وهي إشارة فنية تستحق أن تضاف إلى قائمة الأدوات الفنية التي تستخدمها أنت بإستمرار..

بعض المضاربين يقومون بتنفيذ صفقات شراء فقط لإختراق مستوى مقاومة وهذا صحيح ولكن إذا أضفنا لهذا الإختراق ميزة أنه حدث بعد كسر كاذب سابق فهذا سيقوم بتقوية هذه الإشارة الفنية كثيراً..

ولكن بالطبع لا حاجة للتذكير بأنها غير مضمونة النجاح على الدوام تماماً ككل الإشارات الفنية التي تظهر بإستمرار على الشارت..

قد يحدث أمر آخر بعد أن تقوم بتفعيل صفقة شراء بعد كسر كاذب أجدها غاية في الإثارة – والطرافة أيضاً – وهي حدوث مصيدة مزدوجة للبائعين والمشترين على حد سواء..

وسيكون وقتها الشارت على الشكل التالي:

 

عند النقطة رقم 1 دخل البائعون بعد كسر مستوى الدعم واتضح بعد ذلك أن هذا كسر كاذب ووقعوا في مصيدة البائعين.. كما شرحنا ذلك سابقاً..

ولكن عند النقطة رقم 2 دخل المشترون ( انت وانا ) بعد اختراق مستوى المقاومة وملاحظة كسر كاذب سابق.. ووقعنا ايضاً في نفس المصيدة.

هذه المصيدة المزدوجة Bears & Bulls Trap ستقوم بالتالي بتشكيل نموذج فني معروف يسمى بالبوق المتسع Broadening Triangle وهو بالمناسبة نموذج مكروه عند كثير من المحللين الفنيين وأعتقد أنك تعرف السبب لذلك..

الصورة أدناه توضح شكل البوق المتسع..

 

 

هذا النموذج – بهذا الشكل – يوضح بأن البائعين الذين قاموا بتنفيذ صفقة بعد كسر مستوى الدعم والمشترين أيضاً الذين قاموا بالشراء بعد ملاحظة هذا الكسر الكاذب وبعد إختراق مستوى المقاومة المعاكس..

ولكن هذا لا يعني بأن استيراتيجية الكسر الكاذب (أو الإختراق الكاذب) ليست استيراتيجية رائعة للتداول..

ولكن يجب دائماً أخذ الحذر واستخدام إدارة مالية صحيحة عند تنفيذ أي صفقة بغض النظر عن الإشارة الفنية نفسها..

موضوع الكسر الكاذب مهم جداً وذلك لعدة أسباب..

أولاً: الكسر يعني كسر لشئ ما.. والكسر لا يحدث في الشارت إلا لمستويات دعم.. مستويات الدعم والمقاومة تعتبر مناطق مهمة جداً حيث أنها توضح الأماكن التي يحدث عندها عدم توازن في قوى العرض والطلب..

على سبيل المثال.. مستويات الدعم تعني قوة للطلب عن العرض (الشراء عن البيع) وبالتالي هي مناسبة كمناطق واضحة على الشارت لتنفيذ صفقات شرائية جديدة..

وفي نفس المبدأ.. كسر هذه المستويات يعتبر إختلال لقوى الطلب في هذه المناطق ويعني أيضاً أماكن مهمة للدخول بصفقات بيع جديدة بعد فشل المشترين في المحافظة على هذا المستوى.

ثانياً: الكسر الكاذب يقوم بشرح تسلسل ذهني ممتاز للمضارب المتابع لحركة السعر.. بإمكانك من خلال متابعة الشارت معرفة الشعور التي تجتاح هؤلاء البائعين الذين قاموا بالبيع بعد كسر مستوى الدعم أو عندما قام السعر بإعادة اختبار هذا المستوى مرة أخرى كما شرحنا في الأعلى..

وبالتالي يمكنك معرفة شعورهم والطريقة التي سيتصرفون بها عندما يقوم السعر بعكس اتجاهه وينطلق نحو أماكن وقف الخسارة التي قاموا بتحديدها مسبقاً عند تنفيذ الصفقة.. وهذا أمر مهم للإستفادة من الزخم الإيجابي الذي سيصاحب هذا التأثير النفسي على المتداولين.

بذلك نكون قد أنهينا نسبة كبيرة من الحديث عن الكسر الكاذب Spring واسبابه واماكن الدخول فيه ومستوياته المستهدفة..

النوع الآخر المعاكس له هو الإختراق الكاذب Up thrust كما في الشارت أدناه..

والآن..

قم بنفسك بتطبيق كل ما تعلمته عن الكسر الكاذب على الإختراق الكاذب ولكن بطريقة معكوسة.. وبعد أن تتأكد من فهمك للمبادئ والأساسيات لهذين النموذجين قم بمحاولة اكتشاف اكبر عدد ممكن من هذه النماذج الفنية على الشارت ودراستها بشكل مكثف..

وبعد ذلك ستكون مستعداً إن شاء الله لتنفيذ صفقات جديدة بإستخدام هذه النماذج الفنية التي تعلمتها..

ولكن تذكر..

لا تشعر بالحزن عندما يقوم مضاربين آخرين بوضعك انت داخل مصيدة جديدة..

يوم لك ويوم عليك..

وعلى ( المضارب ) تدور الدوائر 🙂

وبالتوفيق إن شاء الله..